港元拆息分化 HIBOR短線轉跌

香港金融市場近日呈現細微波動，港元拆息走勢出現明顯分化。與樓宇按揭利率密切掛鉤的1個月HIBOR由升轉跌，錄得0.85點子降幅，收報2.70619%，創下7月22日以來新低，當日盤中最低曾見2.67988%。回顧此前，該指標於7月21日曾出現類似由升轉跌的走勢，當時報價為2.71548%。

匯率方面，港元兌美元表現偏弱。彭博數據顯示，港元現價報7.8416，較前一交易日貶值6點子。盤中曾觸及7.8423，為7月21日以來的最弱水平，最大貶值幅度達13點子；同時亦曾反彈升值9點子至7.8401。值得注意的是，彭博終端機自2024年6月1日起已停止發布港元隔夜平均指數（HONIA）數據，市場參考指標發生變更。

短線拆息整體下調。隔夜HIBOR下跌3.52點子至2.40571%，為7月22日後最低；1星期HIBOR下跌3.66點子至2.55411%，同樣創下7月22日後新低。唯獨2星期HIBOR逆市上升0.73點子至2.68821%，為7月20日後最高。

中長線拆息則呈現漲跌互見格局。3個月期HIBOR下跌2.3點子至2.91327%，創下6月16日後新低；6個月期HIBOR上升1.45點子至3.17607%，為7月16日後最高；12個月期HIBOR則上升2.78點子至3.51351%，創下7月22日後新高。

貨幣基礎數據方面，上日總額增加6.44億元至20733.52億元，為7月21日後最高。負債證明書（Certificates of Indebtedness）增加6億元至6534.45億元，亦創7月21日後新高。政府發行的流通紙幣及硬幣總額保持不變，收市總結餘維持在539.34億元。未償還外匯基金票據及債券總額增加0.44億元至13527.31億元，創紀錄新高。其中，持牌銀行持有部分減少0.98億元至11949.74億元，為7月21日後最低。

美元指數現報101.436，微跌0.008點或0.01%。美元1個月期CME Term SOFR上日報3.69314%，與同日港元1個月期HIBOR的利差擴大至-1.0133%，連續兩日擴闊，創下2026年7月13日後最闊水平，當日差距曾達-1.016%。上一次出現連續兩日利差擴闊的情況亦發生在2026年7月13日。

內地方面，上海銀行同業拆息（Shibor）走勢亦呈現個別發展。短線拆息中，隔夜Shibor上升1.62點子至1.3812%，創7月21日後最高；1星期Shibor上升0.7點子至1.4%，為7月22日後最高；2星期Shibor下跌0.3點子至1.4%，為7月13日後最低；1個月期Shibor下跌0.2點子至1.418%，創7月15日後新低。中長線拆息方面，3個月期Shibor下跌0.2點子至1.428%，為7月10日後最低；6個月期Shibor持平報1.45%，創7月23日後最低；1年期Shibor上升0.26點子至1.4791%，為7月1日後最高。