QFII二季度调仓揭秘：重仓宁德宏发，押注科技成长

随着半年报披露工作的推进，合格境外机构投资者（QFII）在第二季度的投资动向逐渐清晰。数据显示，QFII二季度期间对A股市场进行了显著的仓位调整，新进持有23只个股，累计持仓市值达到134亿元。在这一轮调仓中，宁德时代与宏发股份凭借超20亿元的期末持股规模，成为外资重点布局的核心标的，显示出资金对行业龙头的持续看好。

具体来看，宁德时代吸引了瑞银集团的大额资金流入，新进持股2736.66万股，期末市值高达107.55亿元，这是该标的时隔4年多再次获得外资百亿级持仓。另一只热门标的宏发股份则汇聚了高盛国际、法国巴黎银行及瑞银集团等4家机构，合计持股6209.59万股，市值21.42亿元。宏发股份的业绩表现坚实，上半年营收同比增长32.05%，归母净利润增长19.89%，功率继电器等核心业务订单饱满，支撑了外资的增持信心。

在细分赛道方面，半导体及科技板块成为外资关注的另一大重点。中船特气、富满微、乐鑫科技等年内表现活跃的个股均在列。以中船特气为例，摩根大通新进持有127.14万股，市值4.45亿元，该股票年内累计涨幅超6倍，主要受益于六氟化钨产品供需格局变化带来的价格驱动。亚翔集成也获高盛国际新进持仓，上半年归母净利润同比激增204.80%，其作为洁净室工程服务商，受益于AI算力扩容带来的上游需求增长。

从行业逻辑来看，外资在二季度的调仓方向往往折射出对全球宏观经济周期及产业趋势的判断。资金集中流向具备高成长性或周期反转预期的板块，体现了机构投资者在复杂市场环境下的结构性配置思路。这种基于基本面与产业趋势的选股策略，在长期投资中通常更具确定性，也为市场提供了观察外资偏好的重要窗口。