复旦报告：互联网保险营销五大违规陷阱

互联网保险市场正经历深刻变革。据《2025年中国互联网保险消费者洞察报告》预测，2025年中国互联网保险保费收入将突破7000亿元，同比增速超25%。传统险企线上渠道保费占比首次达到63%，超越线下成为主要购险入口。然而，规模扩张背后，消费者权益保护问题日益凸显。复旦大学保险消保与可信研究团队最新测评显示，当前网络保险营销中，产品理财化包装、虚假承诺收益等误导行为较为普遍。

研究团队重点监测了22万条互联网保险营销内容，样本涵盖212家保险相关主体，包括80余家寿险公司、60余家财险公司及50余家中介平台，同时覆盖全网5000余个相关传播账号。经人工复核，发现五大类违规问题：产品理财化与存款化包装、不确定利益确定化表达、不当比较与绝对化宣传、低价限时诱导性表达，以及销售主体与服务责任边界不清。其中，将保险包装为理财或存款的违规宣传占比最高。

在部分社交平台，不少保险产品刻意隐藏保险属性，标榜“保本保息”“大额存单平替”，甚至宣称“十天销量80亿”。专家提醒，此类营销利用信息不对称，使消费者误将长期保险当作短期理财，忽视缴费期长、流动性差及中途退保可能亏损等风险。以一款被指承诺保本且年化收益3.7%的产品为例，若投保100万元，第一年退保仅能收回约27万元，远低于本金，根本不符合“保本”宣传。

另一类常见违规是将不确定利益“确定化”。例如，某产品宣称“3个点长期利益”或“终身增值3.2%”，甚至标榜“5.8%逆天年金”。研究团队测算发现，40岁女性投保该“5.8%年金”产品，需至80岁（即40年后）退保，真实复利利率仅为1.29%。若60岁退保，年化利率约1.1%。专家解释，此类宣传易让消费者混淆领取比例、现金价值与真实复利收益，导致预期落空。

此外，虚假促销噱头与违规跨境销售亦不容忽视。部分营销人员使用“30年等一回，一回只卖30天”等话术，但实际销售周期长达5个月。另有未取得跨境资质的境内机构或个人，在社交平台违规引流销售香港保险，此举违反《保险销售行为管理办法》关于业务范围及区域限制的规定。

《保险销售行为管理办法》第十七条明确规定，保险销售宣传不得引用不实数据、隐瞒限制条件或进行虚假夸大表述。复旦大学保险消保与可信研究团队顾问汤海波指出，互联网保险营销已从单一广告问题转变为涉及内容、技术、平台及责任的多维治理场景。内容合规仅是基础，更需向消费者传递客观、准确、清晰的信息，助力其基于充分理解做出决策。

研究团队提醒消费者，互联网营销内容仅作为了解产品的入口，不能替代保险合同、产品说明书及正式风险提示。投保前应仔细审阅限定条件、适用人群及服务责任，切勿轻信片面宣传。一切保障利益应以签约合同为准，建议事先与人工客服确认细节，避免因预期不符引发理赔纠纷。行业诚信是立身之本，险企需在享受流量红利的同时，严守合规底线，推动行业规范高质量发展。