A股多头重聚：机构剖析业绩验证期下的科技与出口机遇

本周A股市场迎来显著修复，主要宽基指数均录得可观涨幅。具体来看，沪指攀升2.81%，深成指上涨5.39%，而成长风格更为突出，创业板指大涨6.55%，科创综指更是强势突破10.96%。这一强劲表现反映出市场在经历前期调整后，做多情绪正在快速回暖。

针对后市走向，多家机构认为市场正步入从“预期博弈”向“现实验证”切换的关键节点。湘财证券指出，国内投资政策的加速落地以及7月出口数据的超预期表现，为市场企稳提供了坚实支撑。银河证券则强调，8月作为中报披露高峰，业绩验证将成为资金定价的核心逻辑，同时需警惕美联储政策路径变化带来的外部扰动。东吴证券进一步分析称，当前的风格再平衡是资金面修正而非产业趋势证伪，市场已进入降波筑底阶段，8月业绩期将是重要的变奏点。

在配置方向上，科技成长与出口链构成反弹双主线。方正证券建议，在AI板块内部出现分化背景下，应均衡配置硬件与应用，重点挖掘国产算力中半导体设备与材料的确定性机会，以及相对低位的AI应用和恒生科技。湘财证券同样看好AI板块在调整后的反弹潜力。此外，东吴证券提示，随着降息预期升温，有色金属（金、铜）及具备出海优势的电力设备等领域具备修复空间，可视为重要的辅助配置方向。