潘迪生内幕交易罪成 其子免责

市场失当行为审裁处近日针对一起涉及迪生创建（国际）（0113）股份的内幕交易案件作出裁决，裁定该集团创办人兼前主席潘迪生，连同其控股公司Equity Advantage Limited（EAL），在掌握重大未公开信息的情况下进行股份买卖，行为构成罪成。同案中的上市公司迪生创建亦因未能及时披露股价敏感资料而违规。

这起案件源于2019年PayPal Holdings, Inc.以约40亿美元收购Honey Science Corporation（HSC）的交易。当时，迪生创建持有HSC约3.73%的已发行股本，但市场对此并不知情。交易完成后，迪生创建有权收取约1.476亿美元（折合11.5亿港元）现金，按账面值计算获利约9.287亿港元。此类信息显然属于高度股价敏感资料。

审裁处指出，潘迪生在2019年11月21日获悉该消息时，曾形容为“天大喜讯”，并迅速计算出交易将带来约1.2亿美元的利润。在2019年11月28日禁售期结束后，他立即开始操作。直至2019年12月19日，潘迪生通过EAL在13个交易日内买入共275.65万股迪生创建股份，而当时公司尚未向公众披露相关消息。

关于信息披露违规部分，审裁处认定迪生创建未能在合理切实可行范围内尽快公布内幕消息。这一违规行为归咎于潘迪生蓄意不将信息告知公司其他人员，包括董事会，直至2019年12月底收到交易文件时才向其知会。值得注意的是，潘迪生长子潘冠达被裁定无需为公司的违规行为负责，因其有合理理由倚赖父亲及其他高级管理层对股价敏感资料的评估。

证监会法规执行部执行董事戴霖表示，此裁决重申了香港证券市场的两项不可动摇原则：内幕人士在掌握重大非公开资料时不得进行交易，上市公司必须尽快披露股价敏感资料。公平有序的市场依赖投资者平等及及时获取重要信息，证监会将继续打击此类行为，以维护市场廉洁稳健及投资者信心。

目前，审裁处将在稍后日期就针对潘迪生、EAL及迪生创建施加的制裁和相应命令作出进一步裁定。