四大行同步上架5年期大额存单，释放何种信号？

7月以来，工商银行、中国银行、农业银行、建设银行先后上架5年期个人大额存单，最高执行利率统一为1.6%，起存金额均为20万元。至此，国有大行该期限产品在暂停约9个月后全线回归。

从行业背景看，2026年被视为定期存款到期高峰年，据机构测算，1年期以上定期存款到期规模约50万亿元，其中国有大行到期压力在上半年尤为突出。银行此举意在通过锁定长期稳定负债，缓解存款流失，同时拉长负债久期以匹配中长期信贷投放节奏。

值得注意的是，除国有大行外，部分股份制银行也于7月跟进，起存门槛20万元至100万元，利率区间1.75%至1.80%，略高于国有大行。分析人士认为，此次重启具有阶段性和稀缺性特征，更多是应对到期洪峰的战术性安排，而非利率环境转暖的信号。未来市场或呈现'少数试水、多数观望'的分化格局。